受益于中國AI芯片的性能提升與產(chǎn)能擴張，以及中國互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)對中國芯片的采購，聚焦于國產(chǎn)AI芯片廠商的科創(chuàng)芯片設計指數(shù)在2025年以來上漲較多。2026年，該板塊預計將維持較高的行業(yè)景氣，同時隨著AI應用的逐步落地，受益于推理需求快速增長的科創(chuàng)芯片設計指數(shù)業(yè)績有望持續(xù)提升。
芯片設計是AI產(chǎn)業(yè)底層核心，其技術迭代將直接驅(qū)動終端產(chǎn)品升級。中短期看，國產(chǎn)大模型迭代、AI應用落地有望持續(xù)驅(qū)動算力芯片需求，而中國互聯(lián)網(wǎng)廠商對于國產(chǎn)AI芯片的采購將加速國產(chǎn)芯片設計板塊的業(yè)績增長。往長期看，國產(chǎn)AI芯片設計能力、制造工藝、生產(chǎn)設備的持續(xù)迭代，疊加政策的持續(xù)支持，國產(chǎn)芯片將持續(xù)受益于中國芯片需求及國產(chǎn)市場占比的雙提升。
對此可以關注上證科創(chuàng)板芯片設計主題指數(shù)（950162），該指數(shù)選取科創(chuàng)板內(nèi)業(yè)務涉及芯片設計領域的上市公司證券作為指數(shù)樣本，以反映科創(chuàng)板芯片設計領域上市公司證券的整體表現(xiàn)。
易方達基金 李栩
2026年2月5日
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